Les taux immobiliers

Pourquoi les taux remontent encore

Pour comprendre ce qui se passe, il faut faire un petit détour par l'OAT à 10 ans. C'est le taux auquel l'État français emprunte de l'argent sur dix ans. Si on en parle tous les mois, c'est qu'il sert de boussole aux banques. Quand l'État paie plus cher pour emprunter, les banques aussi, et elles finissent tôt ou tard par le répercuter sur vos crédits.

En septembre, les taux immobiliers ont tenu. L'OAT, par contre, ne s'est pas calmée du tout. Le 1er octobre, elle a franchi un nouveau record en passant momentanément la barre des 4,94 %.

Le principal coupable, c'est toujours et encore la crise énergétique. Le baril de Brent, le pétrole de référence en Europe, se vend 107 dollars, contre environ 90 dollars début septembre. À la pompe, le litre n'est plus très loin des 3 euros par endroits. Et quand l'énergie flambe, tout le monde s'inquiète d'un retour de l'inflation.

Et ce n'est pas qu'une histoire française. Aux États-Unis, l'État paie autour de 5,20 % pour emprunter sur 10 ans, un niveau jamais atteint depuis plus de vingt ans.

En septembre, les banques ont fait le dos rond

Malgré tout ça, les banques ont plutôt bien protégé les emprunteurs le mois dernier. Début septembre, Pretto annonçait un taux moyen de 3,54 % sur 20 ans, déjà en hausse de 0,10 à 0,15 point par rapport à août. Et ces taux ont tenu jusqu'à la fin du mois.

En coulisses, pourtant, toutes les banques n'ont pas fait la même chose. Certaines ont relevé leurs grilles de taux en plein mois, de 0,10 à 0,30 point. D'autres ont préféré ne rien changer, pour continuer à prêter autant qu'elles l'avaient prévu. Au final, les emprunteurs ont eu droit à des conditions stables… à condition d'avoir frappé à la bonne porte.

Octobre, pas de répit en vue

Avec toutes ces pressions, une nouvelle pause était difficile à imaginer. Chez Pretto, on s'attend donc à une hausse des taux moyens en octobre, entre +0,07 et +0,15 selon les durées. Les taux moyens s'établissent à 3,50 % sur 15 ans, 3,66 % sur 20 ans et 3,75 % sur 25 ans.

Mais attention, une hausse ne veut pas dire qu'il faut paniquer pour autant. Certaines banques continuent de faire des efforts, mais elles n'avancent plus toutes au même pas. Et c'est justement dans ces moments-là que l'écart entre deux offres se creuse.

Le taux d'usure remonte un peu, et c'est plutôt une bonne nouvelle

Comme chaque trimestre, octobre est aussi le moment où le taux d'usure est mis à jour. C'est le taux maximum auquel une banque a le droit de vous prêter, en comptant tout : les intérêts, l'assurance emprunteur, les frais de dossier... Au-delà, elle ne peut tout simplement pas vous accorder le crédit.

Type de prêt immobilier	3e trimestre 2026	4e trimestre 2026	Évolution
Taux fixe de moins de 10 ans	4,07 %	4,09 %	+0,02 point
Taux fixe de 10 à moins de 20 ans	4,57 %	4,68 %	+0,11 point
Taux fixe de 20 ans et plus	5,29 %	5,40 %	+0,11 point
Prêt relais	6,39 %	6,49 %	+0,10 point

Pour la plupart des prêts, le plafond gagne une dizaine de centièmes. Ça laisse un peu plus d'air aux emprunteurs, et ça réduit le risque de voir un dossier bloqué parce que le coût total du crédit dépasse la limite.